بنك «كابيتال وان» يشتري «ديسكفر» مقابل 35 مليار دولار

وافق مصرف "كابيتال وان فاينانشيال" (Capital One Financial Corp) على شراء "ديسكفر فاينانشيال سيرفسيس" (Discover Financial Services) في صفقة مبادلة أسهم تعادل قيمتها 35 مليار دولار، لإنشاء أكبر شركة بطاقات ائتمان أمريكية من حيث حجم القروض، مما يمنح الكيان المدمج قاعدة أقوى للتنافس مع عمالقة وول ستريت.

شركة "كابيتال وان"، ومقرها ماكلين بولاية فيرجينيا، ستدفع 1.0192 من أسهمها الخاصة مقابل كل سهم من "ديسكفر"، بعلاوة قدرها 26.6% على سعر الإغلاق في 16 فبراير، وفقاً لبيان. ويُتوقع أن تكتمل الصفقة- التي أعلنت لأول مرة من قبل "بلومبرغ نيوز"- في أواخر 2024 أو أوائل 2025، بعد الحصول على موافقة الجهات التنظيمية والمساهمين من كلا الشركتين، وفق ما نشرته بلومبرج.

ويُعد شراء "ديسكفر" بمثابة أكبر اندماج عالمياً هذا العام، متجاوزاً صفقة استحواذ شركة "سينوبسيس" (Synopsys) على مطور البرمجيات "أنيسيس" (Ansys) مقابل نحو 34 مليار دولار، والتي أُعلن عنها في يناير. هذه الصفقة تجمع بين علامتين تجاريتين كبيرتين في مجال التمويل الاستهلاكي، وهو مزيج سيتفوق على المنافسين طويلي الأمد "جيه بي مورجان تشيس آند كو" و"سيتي جروب" من حيث حجم قروض بطاقات الائتمان الأميركية، حسب بيانات جمعتها "بلومبرج إنتليجنس".

وقال ريتشارد فيربانك، الرئيس التنفيذي لشركة "كابيتال وان"، في البيان، إنها "فرصة فريدة" لجمع شركتين يمكنهما التنافس مع أكبر شبكات الدفع.

أوضح البيان أن حاملي أسهم "كابيتال وان" سيمتلكون حوالي 60% من الشركة المدمجة، فيما سيمتلك حاملو أسهم "ديسكفر" البقية. وهذا الاستحواذ سيولد وفورات بقيمة 2.7 مليار دولار قبل خصم الضرائب.

وقال جاي ريتر، أستاذ المالية بجامعة فلوريدا، إن "الأساس المنطقي هو التكاليف الثابتة للتكنولوجيا التي تثير اعتقاداً بأن الشركات الأكبر حجماً هي الأفضل. وهذه الحقيقة أعادت تشكيل العديد من الصناعات لعدة أعوام، ولا أرى سبباً للاعتقاد بأن الاتجاه نحو الشركات الأقل عدداً، لكنها أكبر حجماً، سينتهي".