وكالة فيتش: نسب الاحتياطي الإلزامي بالبنوك المصرية يمكنها الصمود أمام انخفاض قيمة الجنيه

كشفت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني، إن نسب الاحتياطي الإلزامي للبنوك المصرية يمكن أن تصمد أمام المزيد من انخفاض قيمة الجنيه لأنها مدعومة بتدفقات داخلية سليمة لرأس مال.

واوضحت أن بنوك القطاع الخاص الكبيرة في وضع أفضل لتحمل انخفاض قيمة العملة من أكبر بنكين في القطاع العام، وهما البنك الأهلي المصري وبنك مصر، نظرًا لارتفاع الاحتياطي الإلزامي الوقائي.

وأكدت الوكالة على تراجع الجنيه بنسبة 16% مقابل الدولار حتى الآن هذا العام، ونحو 40% منذ نهاية يونيو 2022، لافتةً إلى أن العملة قد تظل تحت الضغط في عام 2023 نظرًا لتراكم الواردات في مصر، واحتياجات التمويل الخارجي الإجمالية المقدرة بأكثر من 19 مليار دولار لعام 2023 (حوالي 60% من احتياطيات العملات الأجنبية).

وأشارت "فيتش" إلى أن هناك ترقب للبنك المركزي المصري بشأن ما إذا كان سيسمح بتعديل سعر الصرف وأسعار الفائدة بشكل كافي لجذب تدفقات المحافظ الجديدة.

وأكدت على أن بعض البنوك المصرية تحافظ على المراكز المفتوحة للعملات طويلة الآجل، والتي يمكن أن تؤدي إلى ضغط على نسب رأس المال بسبب تضخم الأصول المرجحة بأوزان المخاطر (RWA).

وتوقعت "فيتش" أن تقلص شهادات الإيداع بفائدة 25% هوامش الفوائد الصافية للبنك الأهلي المصري وبنك مصر، بينما من المرجح أن تشهد بنوك القطاع الخاص مزيدًا من تدفقات الودائع إلى الخارج.

ومع ذلك ، فإن العوائد على الأوراق المالية السيادية، التي زادت بأكثر من 500 نقطة أساس في عام 2022، يجب أن تدعم صافي هوامش الفائدة لبنوك القطاع الخاص ومقاييس الربحية الإجمالية.

وتتزايد مخاطر جودة الأصول مع تباطؤ النشاط التجاري بسبب ضغوط الاقتصاد الكلي ونقص السيولة النقدية، لكن احتياطيات البنوك القوية من الحيازات الكبيرة من الأوراق المالية السيادية يجب أن تخفف من التأثير.

وأشارت "فيتش" إلى أنه مع وجود المزيد من الانخفاضات الحادة في العملة لا ينبغي أن تؤدي مباشرة إلى خفض التصنيف، وتتمثل حساسية التصنيف الرئيسية للبنوك المصرية في التغيير في التصنيف السيادي السلبي عند «B +» لمصر.