مؤشر «First»: كيف حافظ «QNB» مصر على استقرار معدل التعثر رغم تضاعف محفظة القروض؟
إيمان الشرقاوي
نجح بنك قطر الوطني «QNB» مصر في الحفاظ على استقرار معدل التعثر بمحفظته الائتمانية خلال السنوات الخمس الماضية، رغم التوسع الكبير في نشاطه التمويلي، إذ سجلت القروض محل الاضمحلال نحو 3.70% من إجمالي القروض بنهاية سبتمبر 2026، وهو مستوى مماثل تقريبًا لنظيره في سبتمبر 2021، بالتزامن مع نمو المحفظة الائتمانية بنسبة 204.2% خلال الفترة نفسها.
ويعكس هذا الأداء تباين تطورات جودة الأصول بين محفظتي الأفراد والمؤسسات، حيث تحسن معدل التعثر بتمويلات الأفراد، مقابل ارتفاع محدود في محفظة المؤسسات، بما أسهم في الحفاظ على استقرار المؤشر الإجمالي للمخاطر الائتمانية بالبنك.
وبحسب البيانات، ارتفع إجمالي محفظة القروض من 179.84 مليار جنيه بنهاية سبتمبر 2021 إلى 547.16 مليار جنيه بنهاية سبتمبر 2026، بزيادة قدرها 367.32 مليار جنيه، فيما استقر معدل التعثر الإجمالي عند نحو 3.70%.
وبالنظر إلى مكونات المحفظة، شهدت قروض الأفراد، تراجع معدل التعثر من 2.09% بنهاية سبتمبر 2021 إلى 1.28% بنهاية سبتمبر 2026، بانخفاض قدره 0.81 نقطة مئوية، بالتزامن مع ارتفاع حجم المحفظة من 35.36 مليار جنيه إلى 96.82 مليار جنيه، بمعدل نمو بلغ 173.8%.
في المقابل، ارتفعت محفظة قروض المؤسسات من 144.48 مليار جنيه إلى 450.33 مليار جنيه خلال الفترة نفسها، بنمو بلغ 211.7%، بينما صعد معدل التعثر من 4.09% إلى 4.22%، بزيادة محدودة بلغت 0.13 نقطة مئوية.
وانعكس تفاوت معدلات النمو بين القطاعين على الهيكل النسبي للمحفظة الائتمانية، إذ ارتفعت حصة قروض المؤسسات إلى 82.30% من إجمالي القروض بنهاية سبتمبر 2026، مقابل 80.34% بنهاية سبتمبر 2021، بزيادة قدرها نحو 1.96 نقطة مئوية، بما يعزز مكانة تمويلات المؤسسات باعتبارها المكون الأكبر في النشاط الائتماني للبنك.
وتشير هذه المؤشرات إلى أن استقرار معدل التعثر الإجمالي جاء في ظل مسارين مختلفين لجودة الأصول؛ إذ ساهم انخفاض معدل التعثر بتمويلات الأفراد في موازنة الارتفاع المحدود المسجل بمحفظة المؤسسات، رغم زيادة الوزن النسبي للأخيرة داخل إجمالي القروض.
وبذلك، نجح «QNB» مصر في توسيع محفظته الائتمانية بأكثر من ثلاثة أضعاف خلال خمس سنوات، مع الحفاظ على استقرار معدل التعثر الإجمالي، في حين تظل متابعة جودة تمويلات المؤسسات عاملًا مهمًا لتقييم تطور المخاطر الائتمانية بالتزامن مع استمرار نمو النشاط التمويلي للبنك.
