مؤشر«First»: جودة محافظ التمويلات تعيد ترتيب البنوك الإسلامية.. «ADIB» يصعد و«فيصل» يتراجع

أعاد النصف الأول من 2026 ترتيب خريطة جودة محافظ التمويلات بين البنوك الإسلامية الأربعة؛ حيث صعد مصرف أبوظبي الإسلامي–مصر «ADIB- Egypt» إلى صدارة البنوك الإسلامية، بعدما كان ثالثًا بنهاية 2025، بينما تراجع بنك فيصل الإسلامي من المركز الأول إلى الثالث، في حين حافظ بيت التمويل الكويتي–مصر «KFH»  على المركز الثاني، وبنك البركة على المركز الرابع؛ ويأتي هذا التحول في وقت واصلت فيه البنوك الأربعة زيادة محافظها التمويلية، بما يكشف عن تباين واضح في أثر التوسع التمويلي على جودة المحافظ، وليس مجرد اختلاف في أحجامها.

ويظهر التحول بصورة أكثر وضوحًا لدى «ADIB–Egypt»، الذي انتقل إلى القمة بعدما ارتفعت جودة محفظته من 97.41% بنهاية 2025 إلى 97.93% بنهاية يونيو 2026، ليتراجع معدل التعثر من 2.6% إلى 2.1%؛ وفي الوقت نفسه، ارتفعت محفظة التمويلات من 154.87 مليار جنيه إلى 198.23 مليار جنيه خلال نفس الفترة، بنمو 28%، وهو الأعلى بين البنوك الأربعة؛ وبذلك جاء صعود البنك إلى الصدارة بالتزامن مع تحسن مؤشرات جودة محفظته وتسجيله أسرع وتيرة توسع تمويلي خلال الفترة.

وتأتي حركة بنك فيصل في الاتجاه المقابل؛ فالبنك الذي تصدر جودة المحافظ بنهاية 2025 عند 97.79% تراجع إلى المركز الثالث في يونيو 2026، بعدما تراجعت الجودة إلى 96.55% ليترفع معدل التعثر من 2.2% إلى 3.5% خلال فترة التحليل؛ وفي المقابل، ارتفعت محفظة التمويلات بنسبة 10.8%، من 19.88 مليار جنيه بنهاية 2025  إلى 22.02 مليار جنيه بنهاية يونيو 2026؛ وتبرز هنا إحدى أهم نتائج المقارنة؛ إذ لم يتحرك نمو التمويلات والجودة في الاتجاه نفسه لدى جميع البنوك، فبينما سجل «ADIB» أعلى نمو في المحفظة بالتزامن مع تحسن الجودة، شهد بنك فيصل أكبر تراجع في الجودة رغم نمو محفظته بوتيرة أقل.

أما «بيت التمويل الكويتي–مصر»، فقد حافظ على المركز الثاني في ترتيب جودة محافظ التمويلات، رغم تراجع المعدل من 97.42% بنهاية 2025 إلى 96.74% بنهاية يونيو 2026، بالتزامن مع نمو محفظة التمويلات بنسبة 14.8% لتصل إلى 120.31 مليار جنيه بنهاية يونيو 2026؛ وبذلك ظل البنك في المركز الثاني رغم تغير مستوى جودة محفظته مقارنة بنهاية العام الماضي.

وبالنسبة إلى بنك البركة، فقد حافظ على المركز الرابع في ترتيب جودة محافظ التمويلات، في ظل تراجع جودة محفظته من 96.40% بنهاية 2025 إلى 95.53% بنهاية يونيو 2026، رغم نمو محفظة التمويلات بنسبة 9.5% لتصل إلى 83.13 مليار جنيه بنهاية يونيو 2026.

وتأتي هذه التحركات في سياق ائتماني اتسم خلال النصف الأول من 2026 ببقاء أسعار العائد عند مستويات مرتفعة نسبيًا، مع تثبيت البنك المركزي المصري سعر العائد على الإيداع عند 19% والإقراض عند 20% خلال اجتماعي أبريل ومايو، بعد خفضهما في فبراير؛ كما ظل التضخم الحضري عند مستويات مرتفعة نسبيًا، مسجلًا 14.9% في أبريل و14.6% في مايو، بالتزامن مع استمرار تبني موقف نقدي يستهدف احتواء الضغوط التضخمية، ويوفر هذا السياق خلفية مهمة لقراءة تطورات جودة المحافظ، خاصة مع تراجع الجودة وارتفاع التعثر لدى ثلاثة بنوك من أصل أربعة، دون أن يعني ذلك أن الظروف الاقتصادية وحدها تفسر اختلاف الأداء، في ظل ارتباط جودة التمويلات أيضًا بخصائص كل محفظة وطبيعة العملاء والقطاعات الممولة.

واللافت أن ترتيب البنوك من حيث حجم محافظ التمويلات لم يتغير بين الفترتين؛ فقد ظل «ADIB» الأكبر، يليه «KFH» ثم «البركة» ثم «فيصل»، بينما شهد ترتيب الجودة تحولًا واضحًا ؛ وتوضح هذه الحركة أن حجم المحفظة وسرعة نموها لا يكفيان وحدهما للحكم على جودتها؛ إذ سجل «ADIB» التوسع الأكبر في محفظة التمويلات بالتزامن مع تحسن مستوى الجودة، بينما تراجعت مستويات الجودة لدى البنوك الثلاثة الأخرى خلال النصف الأول من 2026.